[올웨더 포트폴리오] 328일 간의 투자 성적

328일 간의 투자성적을 기록하며...

미국 상장 ETF를 활용한 올웨더 포트폴리오 투자를 시작한지도 벌써 328일이 되었다. 자산배분을 기초로 한 포트폴리오다보니 대부분의 투자자들(주식 100% 보유)보다 훨씬 편한 마음가짐으로 투자에 임할 수 있었다. 처음 투자를 시작할 때는 '일단 해보자!' 라는 마음이 강했고 '혹시 원금 손실이 발생하면 어쩌지...?' 라는 의구심도 있었다. 하지만 투자와 공부를 병행하다보니 의구심은 점차 확신으로 변했다. 투자의 구루들이 오래전부터 강조하던 자산배분을 활용해 ETF를 장기 보유한다면 적절한 수익률과 낮은 변동성을 가져갈 수 있을 것이다.

1. 구성

현재 보유중인 ETF의 포트폴리오 구성을 살펴보자.

포트폴리오 구성

포트폴리오 구성은 주식 30%, 장기채 40%, 중기채 15%, 물가와 연동되는 자산군(15%)로 이루어져 있다. 어떤 경제 상황이 닥치더라도 무난한 수익률을 얻기 위해 올웨더 포트폴리오를 구성했다. 기존 올웨더 포트폴리오와의 가장 큰 차이점은 원자재 7.5%, 금 7.5%를 물가연동채 6%, 금 6%, REIT 3% 로 대체했다는 점이다. 이는 백테스트 결과에서 위의 비중으로 대체한 포트폴리오의 결과가 더 좋았고, 벤자민 그레이엄의 '현명한 투자자'에서 물가연동채와 REIT의 인플레이션 방어력에 대한 내용이 마음에 와닿았기 때문이다. 드라마틱한 변화는 없으나 다양한 자산군을 포트폴리오에 편입한다는 장점이 있을 것이다.

REIT 펀드

TIPS 펀드

2. 수익률

가장 중요한 수익률에 대해 알아보자.

수익률

배당을 제외한 수익률을 7.18%, 배당을 포함한 수익률은 7.97%를 기록했다. 계속해서 추가 매수을 진행하고 있기 때문에 수익률이 조금 낮아진 모습을 보이고 있다. 수익률 계산은 Webull 어플을 이용했다. 상당히 활용하기 좋은 어플이기 때문에 어플의 이용 방법에 대해서도 향후 포스팅 하도록 하겠다.

연 환산수익률

연 환산수익률은 20.93%를 기록하고 있다. 최근에 코로나19 영향으로 주식은 많이 빠졌지만 안전자산 선호 기조와 금리 인하로 미국 장기 국채 ETF의 가격이 상승하여 포트폴리오의 변동성을 줄여주었다.

수익률 그래프

위의 그래프는 S&P500 지수의 가격 변동과 포트폴리오의 가격변동을 동시에 나타낸 그래프이다. 노란색 그래프가 S&P500 지수 그래프, 파란색 그래프가 올웨더 포트폴리오 그래프이다. 한눈에 보기에도 파란색 그래프가 변동성이 적다는 것을 알 수 있다. 또한 코로나 19로 인한 엄청난 하락폭도 어느정도 견뎌내주는 모습을 보이고 있다.

3. 배당률

이 포트폴리오는 배당을 위주로 설정된 포트폴리오는 아니다. 미국 주식의 배당금은 15%의 배당소득세를 공제하고 들어오기 때문에 장기적 관점으로 보았을 때 수익률에 악영향을 미칠 수 있다. 이것은 지극히 개인적인 생각이다. 하지만 배당도 투자에 있어 항상 고려해야하기 때문에 포트폴리오의 연 배당률도 한 번 알아보자.

배당률

현재 포트폴리오의 연 배당률은 2.21%로 계산되었다. 당연히 은행 이율보다는 높으며 계속해서 배당금을 재투자한다면 투자수익을 더욱 더 극대화 할 수 있을 것이다. 배당률 계산은 My propelor 홈페이지에서 진행했다. My propelor는 개인이 가진 미국 주식수를 입력하면 자동으로 배당률 및 배당금액을 계산해주는 홈페이지이다.

4. 계획

현재 운용중인 올웨더 포트폴리오는 매우 안정적인 퍼포먼스를 보여주고 있으므로 고정 비중에 대한 변동은 하지 않을 것이다. 다만 현재 20~30년 만기 제로쿠폰 미국 국채 ETF인 EDV에 관심이 많아서 장기채 비중인 40% 내에서 EDV의 추가 매수를 생각중이다. EDV는 TLT나 VGLT와 같은 미국 장기 국채 ETF에 비해 변동성이 커서 주식 하락에 대한 포트폴리오 방어력을 더 높여줄 수 있다. 항상 잊지 말아야 할 것은 포트폴리오의 변동성과 MDD를 줄이는 것이다. 투자자금을 잃지않는 것보다 중요한 것은 없다. 항상 명심하자!